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可转债(14)– 下课! #615

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发表于 2018-7-24 17:17:33 | 显示全部楼层 |阅读模式
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可转债(14) – 下课! #615



师傅领进门,修行在个人。诸位,可转债整体理论,前面已经讲完了。是骡子是马,有没有投资天份,买个几手的时刻到了!本篇是总结篇。


一)投资公式

在我的投资生涯中,大道至简,最终机械采用的只是一条投资公式:投资三知道。知道能涨多少,知道会跌多少,知道投资的期限有多长。

如果您亏过的钱越多,多到一辈子也还不完;亏的钱越久,久到足够绝望,早已怀疑人生。您就越会理解我这种傻瓜式投资!是的,来来回回多少年,当目标锁定:赚钱,你就不会在意是否抓住涨停板,你不会在意是否赚到某个极端的市场机会。风淡云轻,谈何容易!


二)投资范围

凡是符合上面投资公式的品种,我一概喜欢,当然收益不能太差。在开篇《赚钱的紧箍咒 #20》中我讲了何可为,何不可为;在《赚钱的体系 #30》中,我讲了,想在某一品种赚钱大钱,必备的几点要素。当然在“赚钱的定量分析 #4x”系列中,我讲了定量分析方法。可转债统统符合上面的要求。

三)可转债特点:

具有股票债券双重性质。涨就吃涨幅,跌就吃利息。而这种品种在天朝可是重重审核,不是你想发就能发的!
1)上不封顶。随股价同步上涨。
2)下有保底。股价再怎么跌,债券面值就是其价值中枢,价格不会离的太远。

结论就是基本稳赚不赔。当然这是指在面值附近买入。

我们知道它能涨多少,知道会跌多少。


三)可转债条款:

在发行的时候,就有很多复杂的条款来保障公司和投资者的权益。比如:

条款规定,在可转债的最后两个计息年度(一般是持有5~6年,但根据历史经验也就2-3年),如果公司股票收盘价,连续30个交易日低于当期转股价格的70%,债主有权将其持有的可转债,全部或部分按面值的103%(含当期利息)返售给公司。

也就是说,市场哪怕再差,上市公司要兜底的。因为有具体的时限。所以投资需要多久,我们也知道。

至此,可轩主完美的符合了“三知道”公式。


四)双赢
如果说有什么投资品种算是双赢的,可转债算是其一。上市公司绝对是一万个不乐意把借到手的钱再还回去,所以会千方百计让您转股。让您转股必然要给好处的!方法就是让正股涨,再带动可转债价格上涨,只需要符合强制赎回条款的一小段时间即可。此条款让你尝到甜头,心甘情愿退出,不带走一丝云彩。


五)操作及技巧

首先,你要有个股票账户。像股票一样买入就可以了。唯一不同的是,每次只能买一手也就是10张,或者10张的整数倍。

正常情况,在面积100元以下,就进入狙击范围。再向下凭的是经验,朋友自己去体会。在但在100元以上往往也有绝世大机会:那就是明显感觉股票牛市了,但还是不放心,钱啊!亏不起。此时买入100元附近的可转债,最多亏时间不亏钱。但万一中了,就是张大大的彩票!

市场每年都会有1-2次抽风的时候,我们只需要在这个时刻做正确的判断。也就是说大多数时候我们并不太关心市场的小幅波动。

凡事怕意外,在算不如人算!所有我们从来不全仓某一支可转债,哪怕我们99.999999%的认为可以赚大钱。资本市场永远追求的是怎么避免那0.000001%。


六)知识

勇气来源于知识,恐惧来源于未知。最后不得不说一下,与“债”相关的品种,大家还是要知道点基本的财务报表知识。在理论可行后,至少要知道公司的基本面。这个说来话长,只能靠您自己的。

老规矩,我们可以群内讨论概率,讨论细节,讨论套利,但不荐股是我的原则。套利很有意思,但机会不常在,后面有机会再细讲。

书山有路勤为径,学海无涯苦作舟。方向正确了,后面比的是勤奋!以大多数人的努力程度之低,根本轮不到去拼天赋。祝群友好运!


(一笑加一笑,2018年7月15日 夜)


熟悉我的朋友都知道,我关心的话题只有一个:一切与普通百姓赚钱有关的事儿~
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我的公众号:水库思维。一个能学到赚钱干货的公众号~

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