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可转债(12)– 工具 #613

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发表于 2018-7-24 17:12:13 | 显示全部楼层 |阅读模式
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可转债(12) – 工具 #613


投资这种事情,最好是自己边学边做,即使有高人指点也不例外。而数据这种东西,准确性非常之关键,自己做的印象会特别深刻。这就是我们投资可转债的必备工具。手有利刃,事半功倍。

一)可转债价格分析表
可转债价格分析表至少要包含以下最基本的几个要素:

1)可转债代码。类似股票代码。
2)可转债名称。类似股票名称。
3)正股名称。可转债对应的正股的名称
4)可转债价格。可转债当前的价格。
5)正股股价。可转债对应正股现价。
6)转股价。可转债当前的转股价。
7)到期时间。可转债到期的时间。
8)到期赎回价。可转债到期赎回的价格。


还有几个重要的指标要素,都可以通过上面的基本要素计算出来:

1)剩余年限:可转债距离到期剩余的时间。单位:年。
剩余年限 =(到期时间 - 现在时间)/ 365
2)到期收益率:现价买入持有至到期赎回的收益率
到期收益率 =(未到期应付利息之和 + 到期赎回价)/ 可转债现价 - 1
备注:未到期应付利息之和不含最后一年利息,另外如需年化收益再除以剩余年限即可。
3)回售触发价:触发回售条款正股应达到的价格
回售触发价 = 转股价 x 回售触发条件
4)强制赎回触发价:触发强制赎回条款正股应达到的价格
强制赎回触发价 =转股价 x 强制赎回触发条件
5)下调转股价触发价:触发下调转股价条款正股应达到的价格(到达此价并不一定下调还要看上市公司的意愿,但有一定参考价值)
下调转股价触发价 = 转股价 x 下调转股价触发条件
6)转股价值:此时可转债包含的转股价值,如果可转债现价高于此价则转股亏钱。
转股价值 =(正股价 / 转股价)x 100
7)转股溢价率:此时可转债对比转股价值存在的溢价,溢价率越低转股越划算。
转股溢价率 =(可转债现价 — 转股价值) / 转股价值

(以上计算公式计算均不含交易税费)

好了将这些要素编辑入Excle表格,一份就可转债价值分析表就做好了,它能帮你迅速的分析出当前可转债的价值以及当前可转债的基本概况,为决策提供参考。


三)可转债指数介绍
一个好的指数能够帮我们掌握市场的整体情况,市场冷热,在这里可以一目了然。股票市场有很多指数,转债投资也需要指数。

目前市场上常用的是:中信标普可转债指数。大家度娘一下,具体的编制规则和方法,自己制作一份吧。自己编制指数的好处是:可按照自己的投资理论来调整权重。并且印象深刻。


三)可转债指数资源
网上有很多免费的可转债资源:

和讯财经可转债价值分析表:
http://bond.money.hexun.com/data/transform.htm

东方财富可转债价值分析表:
http://bond.eastmoney.com/data/transform.html

集思录:



四)写在最后

之前笔曾经愿意逛的鼎级理财,短短几年时间,沦落到无人问津,一些精典帖子和理财高手,今昔不知去何处!而目前最火的雪球,也是内容繁杂,成体系者寡!

我们有了好的工具,有了好的投资理论,也不代表我们可以稳稳的赚到钱了,唯有不断学习:向历史学习,向书本学习,向高手学习。我们才能提高赚钱的概率和效率。



(一笑加一笑,2018年7月6日 夜)



熟悉我的朋友都知道,我关心的话题只有一个:一切与普通百姓赚钱有关的事儿~

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